博鱼体育平台上海证券交易所曾公布一组散户、机构投资者、公司法人投资者的投资账户在2016年1月-2019年6月间的平均年化收益水平的数据。

　　散户，不管是资金规模在10万元以下的小散户，还是资金规模在1000万元以上的大散户，平均的年化收益都是亏损。

　　相比于散户，机构投资者有专业的研究团队支持、有模型算法、还有更快的消息渠道，决策的依据更多。

　　基金投资，对其波动性要有充分的理解，常规来讲，收益与波动并存，净值产生回撤是正常现象，但是如果超出了自己的承受范围，你一定会产生负面情绪，可能没有坚持住这个过程就离场了。

　　如果2010年买入股票型基金一直持有，不躲避2011年、2016年、2018年的三次大跌，统计到2019年年化收益率5.54%。

　　国内2495位公募基金经理，只有33位基金经理在连续10年内的投资回报达到了10%以上。只有4位年化收益率超过20%，这个比率是千分之二。

　　2018年4月27日，《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（即“资管新规”）正式发布。

　　2018年7月 20日，《关于进一步明确规范金融该机构资产管理业务指导意见有关事项的通知》（即“过渡期文件”）出台。

　　2021年6月11日，《关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知》出炉，现金管理类理财产品监管细则落地，银行理财转型再提速！

　　在“资管新规”之后，银行理财产品向净值化转型，打破刚兑，以后与公募基金产品趋同，本质上是一回事。

　　根据《中国银行业理财市场年度报告》，截至 2020年末，净值型理财产品规模为17.4 万亿元，同比增长59.07%，占全部理财产品的67.28%。银行理财产品还将继续加速净值化转型。

　　以后买银行理财产品，需要像买基金那样做功课，要放弃刚性兑付的幻想。即使金融机构为了避开监管偷偷给投资者单独签订一份承诺保本保收益的协议，在法律层面也是无效协议！

　　（1）在2000年前，没有什么买房的概念，2000年左右，政府推动房子成为商品供大家认购，房价开始普遍上涨。那时，为了鼓励大家买房，一开始买房还可以退税，很多人并不知道房价会上涨，是冲着退税去买房；

　　（2）过去20年也是中国高速发展的20年，GDP持续增长，基础设施建设日益完善，旧改和城市化加速，带来房产供需两旺；

　　离婚？新规规定：“夫妻离异，任何一方自夫妻离异之日起3年内购买商品住房的，其拥有住房套数按离异前家庭总套数计算”。别说3年，即使离婚立马买房，都有很多“假”离婚变“真”离婚（法律上没有所谓的“假”离婚，离婚都是“真”离婚），又有多少人能经受3年的考验？

　　赠与父母？新规规定：“通过赠与方式转让住房的，受赠人应符合国家和本市住房限购政策；该住房5年内仍计入赠与人拥有住房套数”。

　　消费贷？经营贷？2021年8月，广东银保监局开出12张罚单，工商银行、兴业银行、招商银行、广发银行4家银行12家分支机构及10名责任人被罚，而对于违规的买家，有没有想过抽贷的后果？

　　第三，即使买到了房子，房产持有是有成本的，投入的首付、、物业等都是成本，房产涨幅要达到持有成本才算保本，超过，才算赚钱。

　　国债又称国家公债，是国家以其信用为基础，按照债的一般原则，通过向社会筹集资金所形成的债权债务关系。

　　国债是由国家发行的债券，是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期直付利息和到期偿还本金的债权债务凭证，由于国债的发行主体是国家，所以国债的安全等级是相当高的。

　　我国自2015年5月1日施行《存款保险条例》规定：最高赔付限额为50万元，即同一存款人在同一家存款金融机构的账户存款本金和利息合并计算的，总额在50万元以内的全额赔付。

　　50万元以上的部分只能从银行清算财产中受偿。也就是说，50万元以上的部分是不能保证赔付的，如果银行清算财产不足，则可能无法获得赔付。从理论上来说，如果你有超过50万的资金需要存款，可以存在两家不同的商业银行。

　　保险公司被依法撤销或者被依法宣告破产时，人寿保险合同和责任准备金不参与清算，直接转让至其他保险公司，正常履行合同义务。其余险种不转让。

　　有了《保险法》的法律依据，储蓄保险的安全性有保证，也不用担心“小”保险公司是否倒闭，“大小”保险公司在安全性层面是一样的，这有利于保险行业的竞争。

　　正如存款保险制度的建立，在限额之内，把钱存在小银行也不用担心银行倒闭风险。这也有利于银行业的竞争。

　　虽然所有的理财产品都可以累积生息，但是理财产品的利率是短期的，如果将来利率跌了，那么理财产品的利率也跟着跌。

　　只有储蓄型保险的利率可以锁定终身，在几十年里都能“长期稳定”地累计生息，经济周期下行也不用担心。

　　投资是个性化的，每个人的风格不同，没有哪种是最好的，根据自己的资金情况、风险偏好、投资能力选择适合自己的金融工具，就是最好的选择。

　　对普通人来说，综合的投资建议是：通过合理的比例分配，同时投资于保本型产品和成长型产品，多元化科学配置家庭资产。

　　比如，20多岁刚参加工作的时候，主要是工资收入，可以先建立保障类账户、基金定投账户、万能账户锁定终身安全利率，积极积蓄准备自住房产的首付。